Home Tourism Visa Study abroad Investment Movies Musics Books Member
Hello! Welcome to the official website of chindianet. | Free singup | 中文站

current location: Home>Home -> Indian in China -> Investment -> Industry&Markets

TOP

iAsk • AirMedia: How to invest in cultural industry?(一)
2018-05-25 22:50:50 author: 【big in small browse:498Secondary


3 years ago, Nasdaq-listed company AirMedia announced to sell 75% equity interest of AM Advertising for a consideration of RMB2.1 billion in cash, the buyer was Beijing LongdeWenchuang Fund Management Co., Ltd and Beijing Cultural Center Fund under Beijing Municipal Cultural Center Construction and Development Fund Management Co. Ltd. Ji Lianqiang, then-general manager of Beijing Cultural Center Fund, officially took over AM Advertising.


Even with years of investment experience, Ji Lianqiang still faced numerous challenges after taking the helm. Competing with complicated media resources, how AirMedia will set sail again after changing hands? What other big movement will this sophisticated investor make in the investment circle? At 2018 Grand Ceremony of China Entrepreneurs and Investors, Ji Lianqiang joined iAsk Leaders and shared his views with Gloria Ai about the new future of investment in culture and technology industry.


Has the AirMedia acquisition case unveiled the story of a young wanderer ?


The acquisition of AirMedia is the first "big event" that the newly-founded Cultural Centre Fund has invested. Ji Lianqiang revealed his experience to iAsk Leaders.


"We acquired AirMedia two years ago with an underestimated asset value. There is a very interesting phenomenon in the media industry. The traditional media was in decline and vanished, the new media was not developed, where did the advertising fee go? We made a bold bet that it might go to the scarce outdoor advertising. When AirMedia’s tender documents showed up in front of me on June 1, 2015, we made the decision within two days on June 3. Of course, we had a good fight with the investment committee before making the investment. Everybody said the price was too high, the actual value was over-estimated. But I questioned all the committee members at the meeting, what does 75% mean? It means you are the owner, you are the boss. So the question was not whether the price was high or not. The thing you had to do is to double or quadruple the price at which you bought it, rather than tossing around whether it was worthy or not.


In retrospect, Ji Lianqiang's team made this judgment for two reasons:


The first reason was the promising situations in the domestic capital market. In 2015, nearly 30 Chinese companies listed on US stock market announced privatization, many of them hoped to return to the domestic A-share market. AirMedia was one of them, which created a good opportunity for the acquisition.


Secondly, the business analysis of AirMedia showed that the company’s aviation advertising was the most profitable and most developed sector. So, there was no doubt that it became a suitable target.


source:        

Tags:iAsk AirMedia invest cultural industry Editor:unique
Home Pgup 1 2 3 4 Down End
big in small】【printcollect】 【recommend】【report】【comment】 【close】 【Back to top
PreviousBeijing, HK sign bevy of investmen NextSoftbank responds to Alibaba inves

Comment

Account Number: Password: (New User Registration)
Codes:
Expression:
Content:

 

Latest article

Latest Photo

Popular article

recommend article

Related article